Nvidia!Ein Klares Langfristinvestment!

[Mex001]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.946.650 von DudeOfWallStreet am 14.06.24 14:40:12

Es ist schön, dass du so gut Englisch kannst und das dann auch immer wieder - in dem festen Glauben, dadurch noch intelligenter zu wirken - mit unserer schönen deutschen Sprache vermischt! Really amazing! 🤮

[AlCo_81]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.948.855 von DudeOfWallStreet am 14.06.24 19:52:15

Zitat von DudeOfWallStreet: Sind das nicht alles Dinge die nun mehrfach entschieden abgewehrt worden sind. 2029 = 600 m Umsatz Datacenter. Davon mind 80% NVIDIA ….

Was genau wurde schon mehrfach entschieden abgewehrt?

Umsatz 2029 mit Faktor 4, mag sein. Wenn wir dann aber bei 20% Marge statt 75% sind, arbeiten wir ungefähr auf gleichem Gewinnniveau wie heute. Das rechtfertigt niemals dauerhaft eine solch monströse Bewertung.
Glaube übrigens long run nicht mal an 20% Marge - bei der Bedeutung, die KI bekommen wird, wird Rechenpower bzw. die zugehörige Hardware zu ner Commodity.

[xgetwellx]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.948.750 von AlCo_81 am 14.06.24 19:34:46

Wie lange gibt es schon diesen Kampf von Nvidia und etwaigen Konkurrenten. Als der Hauptfokus auf Gaming lag, gab es ATI/AMD, 3dfx, Matrox und wie sie alle heißen. Nvidia hat sich immer durchgesetzt. Ausnahmslos.

Alternative Perspektive, weil ja Intel, IBM angesprochen wurde: die haben halt damals den Anschluss verpasst. Genauso wie Microsoft bei smartPhones. Wenn das passiert, ist jede Company hinüber.

Fakt ist: derzeit gibt es keine ernsthafte Konkurrenz. Hyperscaler wie AWS, Azure wollen AI anbieten. Natürlich kaufen die Nvidia, selbst wenn es eine Alternative geben sollte. Der Fokus geht immer mehr in die Cloud. Da kann man sich dann halt als Kunde entscheiden was man nimmt. Nvidia oder günstig. Ähnlich Intel oder AMD (als günstige Alternative).

Die nächsten 2 Jahre stehen unter dem grünen Nvidia Stern. Die Konkurrenz muss erstmal vergleichbares anbieten. Wenn das so läuft wie bei den Desktop GPUs, dann läuft das unendlich so weiter. Und die Preise sind auch nicht low Budget! Aktuelle Marktforschung:

Laut den Marktforschern von Jon Peddie Research hat Nvidia im ersten Quartal 2024 seinen Marktanteil bei den weltweit verkauften Desktop-Grafikkarten (Add-In-Boards) weiter ausgebaut. Mit 88 Prozent ist es laut Statistik der höchste Anteil seit über 20 Jahren.

https://www.computerbase.de/2024-06/desktop-grafikkarten-nvi…

[DudeOfWallStreet]

Sind das nicht alles Dinge die nun mehrfach entschieden abgewehrt worden sind. 2029 = 600 m Umsatz Datacenter. Davon mind 80% NVIDIA ….

[Thelonious1234]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.948.750 von AlCo_81 am 14.06.24 19:34:46

Danke für die Perspektive, lesenswert!

[AlCo_81]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.946.650 von DudeOfWallStreet am 14.06.24 14:40:12

Zitat von DudeOfWallStreet:

Zitat von AlCo_81: ...

Du betreibst ja hochprofessionelle Analyse. Schon klar, warum die Aktie auf dem Niveau immer noch gekauft wird, wenn Experten wie Du am Werk sind.

Was ist deine prediction dagegen?? Ganz ohne hate. Bin gespannt

Paar Stichworte:
- Margen wie aktuell gibt es einfach dauerhaft nicht, zumal, wenn es rein auf einem technischen Vorsprung basiert. Schaue Dir einfach die Vergangenheit der Tech-Welt an. IBM, Intel, Cisco... Jaja, ich weiß, Ökosystem und so. Das läuft noch maximal zwei Jahre, dann gibt es konkurrenzfähige Chips und offene Standards. Die CUDA-Brandmauer wird bald bröckeln...
- Es wird zukünftig ein paar wenige führende LLMs geben. Aktuell will halt keiner zurückfallen, aber niemals werden die wenigen Großkunden, für die KI-Training Sinn macht jedes Jahr diese Hardware Ausgaben aufrecht erhalten. Aktuell wird noch mehr oder weniger Brute-Force-Style trainiert - hier wird man über angepasste Algorithmen deutlich effizienter werden.
- Zudem wird keiner 20 Mrd. pro Jahr für marginale Verbesserungen ausgeben, die dann noch mit mehr Rechenpower erreichbar sein werden. Wir sind halt noch am Anfang, da muss man eben die Muckis spielen lassen, das ist aktuell eben teuer.
- Wie im letzten Punkt schon gesagt: LLMs machen nur für wenige Anbieter Sinn. So einen Quatsch, wie Großbestellungen aus Saudi-Arabien wird es zukünftig nicht mehr geben -> Enger Kundenkreis. Arbeite selbst bei nem großen Tech-Unternehmen, wir nutzen Chat-GPT und trainieren in der Cloud nach - wie jeder zukünftig, der einigermaßen bei Verstand ist. Meinetwegen auch LLaMA und 8x7B - kleine Fische werden reine Nutzer der Modelle sein und an Problemstellungen angepasst Lösungen erarbeiten.
- Diese Großkunden haben jetzt schon keinen Bock mehr, sich von NVIDIA aussaugen zu lassen. Hier werden wir bald mehr und mehr eigenentwickelte Chips sehen, oder aber der Markt wird mit günstigen Alternativen geflutet, die eine Eigenentwicklung nicht sinnvoll machen -> Marge geht auf jeden Fall massiv runter.
- Ich glaube zu 100% an die Power von KI. Daher sind die Chips sind in 5 Jahren Commodities.

Mag sein, dass es noch auf 150 Euro hochgeht. Niemals aber wird dauerhaft eine Chip-Bude das wertvollste Unternehmen der Welt sein. Das einzige was die letztlich bieten ist Rechenpower. Aktuell noch etwas mehr mit dem CUDA-Ökosystem, aber das ist nichts, was man nicht kopieren bzw. standardisieren kann.

[DudeOfWallStreet]

Was willst du und damit sagen? Und wenn nicht schmeißt du eine Runde?

[pettiwi]

Meine Vermutung:
Nvidia wird auf alle Fälle heute unter 130 am Ende notieren:
http://maximum-pain.com/options/nvda

[DudeOfWallStreet]

Verstehen halt alle nicht die Themen Überschrift😀

[NurMalSoAmRande]

Das Problem ist, dass diese nicht bis 2030 warten wollen. Viele sehen die Börse mittlerweile nur noch als Spielhalle und wollen das schnelle Geld. Und befassen sich gar nicht erst mit der Zukunft einzelner Unternehmen. Und wenn es zwischendurch sinkt, weil es zu Gewinnmitnahmen kommt, kommt: Siehst du, sagte ich doch! Aber, dass es nach Hinten raus noch so viel mehr Potential hat...